Portfoliotheorie und Asset Allocation / Das Marktmodell und die Analyse mit Beta

Im E-Kurs „Portfoliotheorie und Asset Allocation / das Marktmodell und die Analyse mit Beat“ lernen Sie zunächst die Grundlagen zur Portfoliotheorie (3-Asset- und N-Asset-Fall) kennen. Ferner erfahren Sie etwas über lineare Faktorenmodelle, insbesondere über das Ein-Index-Modell sowie das Mehrfaktorenmodell. Sie eignen sich Wissen zu den Grundlagen des Capital Asset Pricing Models (CAPM) sowie zur Arbitrage Pricing Theory (APT) als Bewertungsmodelle für risikobehaftete Anlagen an. Ein weiterer Baustein des E-Kurses ist die Analyse systematischer und wertpapierspezifischer Risiken. Darüber hinaus lernen Sie die Bewertungszusammenhänge zwischen erwartetem Return eines Wertpapiers und seinen Faktorrisiken kennen. Sie erfahren etwas zur Beurteilung von Risikoanalysen und Return-Risikozusammenhängen im Portfoliokontext und sind nach dem E-Kurs dazu in der Lage, die Zusammenhänge zwischen Kapitalmarktbewertung von Wertpapieren und Portfoliomanagementansätzen zu erkennen. Dazu gehört ebenfalls die Erarbeitung von Asset Allocation-Vorschlägen sowie die Umsetzung in Unternehmensbewertungen.

LERNINHALTE

■ Grundlagen zur Portfoliotheorie (3-Asset- und N-Asset-Fall)

■ Lineare Faktormodelle (Ein-Index-Modell und Mehrfaktorenmodell)

■ Grundlagen des Capital Asset Pricing Modells (CAPM) und der Arbitrage Pricing Theory (APT) als Bewertungsmodelle für risikobehaftete Anlagen

■ Analyse systematischer und wertpapierspezifischer Risiken

■ Bewertungszusammenhänge zw. erwartetem Return eines Wertpapiers und seinen Faktorrisiken

■ Beurteilung von Risikoanalysen und Return-Risikozusammenhänge im Portfoliokontext

■ Zusammenhänge zw. Kapitalmarktbewertung von Wertpapieren und Portfoliomanagementansätzen: Erarbeitung von Asset Allocation-Vorschlägen und Umsetzung in Unternehmensbewertungen