Kreditverbriefung

Im E-Kurs zum Thema „Kreditverbriefung“ lernen Sie zunächst einmal die Grundlagen der Kreditverbriefung kennen. Ferner erfahren Sie etwas über die Charakteristika sowie die generische Struktur forderungsbesicherter Wertpapiere (Asset Backed Securities). Der Referent gibt einen Überblick über wichtige Klassen zu verbriefender Forderungen sowie zu den strukturellen Ausgestaltungen von Verbriefungstransaktionen. Sie erfahren innerhalb des E-Kurses etwas über die Motivation der beteiligten Parteien zur Auflage von ABS Transaktionen und deren Funktion für Verbriefungstransaktionen. Ferner eignen Sie sich Wissen zu den Mechanismen des Risikotransfers in ABS Transaktionen sowie zur Rolle von Ratings bei Verbriefungstransaktionen an. Sie lernen etwas zur Bedeutung sowie zur Aussagekraft von Structured Finance Ratings und zum Ratingprozess. Ein weiterer Baustein des E-Kurses ist zum einen die Tranchierung als wichtiges Merkmal einer ABS Transaktion sowie zum anderen die Formen von Credit Enhancement. Zu den Methoden zur quantitativen Analyse einer Verbriefungstransaktion sowie zum Risikotreiber einer Verbriefungstranche eignen Sie sich ebenfalls hilfreiches Wissen an.

LERNINHALTE

■ Grundlagen der Kreditverbriefung

■ Charakteristika und generische Struktur forderungsbesicherter Wertpapiere (Asset Backed Securities)

■ Überblick über wichtige Klassen zu verbriefender Forderungen

■ Motivation der beteiligten Parteien zur Auflage von ABS Transaktionen und deren Funktion für Verbriefungstransaktionen

■ Strukturelle Ausgestaltungen von Verbriefungstransaktionen

■ Mechanismen des Risikotransfers in ABS Transaktionen (vom Forderungsschuldner bis zum Investor)

■ Rolle von Ratings bei Verbriefungstransaktionen

■ Bedeutung und Aussagekraft von Structured Finance Ratings und der Ratingprozess

■ Tranchierung als wichtiges Merkmale einer ABS Transaktion

■ Formen von Credit Enhancement

■ Methoden zur quantitativen Analyse einer Verbriefungstransaktion

■ Risikotreiber einer Verbriefungstranche