Portfoliotheorie (Vorbereitungskurs)

Im E-Kurs zum Thema „Portfoliotheorie“ lernen Sie zunächst den Zusammenhang zwischen Rendite, Diskontierungsfaktor und Barwert kennen. Sie erfahren etwas zur Berechnung von diskreter, stetiger und erwarteter Rendite sowie zur Rendite-Risikoproblematik. Der Referent geht darauf ein, welchen Einfluss die Diversifikation auf das Risiko des Gesamtportfolios hat und erläutert die Bedeutung des Betas als Marktrisiko. Sie lernen die Berechnung der Rendite eines Zwei-Aktien-Portfolios mithilfe von Varianz und Kovarianz kennen und sind dazu in der Lage, im Zuge der Effizienztheorie eine Abgrenzung starker, mittelstarker und schwacher Formen der Markteffizienz vorzunehmen. Im E-Kurs erfahren Sie etwas zum Zusammenhang zwischen Aktienrendite und Marktbeta sowie zu den Annahmen und Zusammenhängen des Capital Asset Pricing Models (CAPM). Abschließend lernen Sie die Rendite-Risiko-Diagrammerstellung für Wertpapiere kennen sowie das Bestimmen des effizienten Rands.

LERNINHALTE

■ Zusammenhang zw. Rendite, Diskontierungsfaktor und Barwert

■ Berechnung von diskreter, stetiger und erwarteter Rendite

■ Rendite-Risikoproblematik

■ Einfluss der Diversifikation auf das Risiko des Gesamtportfolios

■ Berechnung der Rendite eines Zwei-Aktien-Portfolios mit Hilfe von Varianz und Kovarianz

■ Effizienztheorie: Abgrenzung starker, mittelstarker und schwacher Form der Markteffizienz

■ Bedeutung von Beta als Marktrisiko

■ Zusammenhang zw. Aktienrendite und Marktbeta

■ Rendite-Risiko-Diagrammerstellung für Wertpapiere und Bestimmen des effizienten Rands

■ Annahmen und Zusammenhänge des Capital Asset Pricing Models (CAPM)